Qué es la Due Diligence: tipos, proceso y checklist
CorporativoQué es la due diligence, qué tipos existen, cómo es el proceso paso a paso y qué revisar. Guía práctica para la compraventa de una empresa.
Per Equipo Navarro Tax & LegalLa due diligence (o «diligencia debida») es el proceso de investigación y análisis exhaustivo que realiza un comprador sobre una empresa antes de cerrar su compra. Su objetivo es verificar que la información facilitada por el vendedor es real y detectar riesgos —financieros, legales, fiscales o laborales— que puedan afectar al precio o a la viabilidad de la operación.
Dicho de forma sencilla: es la «auditoría de compra» que responde a una pregunta clave —¿la empresa vale lo que se pide por ella y esconde algún problema?— antes de firmar.
En resumen: la due diligence es la revisión a fondo de una empresa antes de comprarla, para confirmar su valor y descubrir riesgos ocultos.
Qué significa due diligence
Es una expresión inglesa que se traduce como «diligencia debida»: el deber de actuar con la cautela razonable que se espera antes de tomar una decisión de inversión. En el contexto de M&A se refiere al proceso de revisión previo a la compraventa.
Para qué sirve la due diligence
- Confirmar el valor real de la empresa y ajustar el precio si aparecen desviaciones.
- Detectar riesgos y contingencias (deudas ocultas, litigios, incumplimientos fiscales).
- Renegociar condiciones o incorporar garantías al contrato de compraventa.
- Fundamentar la decisión de seguir adelante o retirarse de la operación.
En Navarro Tax & Legal acompañamos al vendedor para preparar la empresa antes de la due diligence, de forma que el proceso no destape sorpresas que hagan caer el precio o la operación.
Tipos de due diligence
- Financiera: cuentas, deuda, flujos de caja, calidad de los beneficios.
- Legal: contratos, sociedades, propiedad intelectual, litigios.
- Fiscal: situación tributaria, riesgos y contingencias fiscales.
- Laboral: plantilla, contratos, convenios, pasivos laborales.
- Comercial: mercado, clientes, competencia, posición del negocio.
- Tecnológica: sistemas, ciberseguridad, dependencia tecnológica.
Fases del proceso de due diligence
- Firma del NDA: se protege la información antes de compartirla. Consulta qué es un acuerdo de confidencialidad (NDA).
- Solicitud de información: el comprador entrega una checklist de documentos.
- Data room: el vendedor sube la documentación a un espacio seguro.
- Análisis por áreas: cada equipo (financiero, legal, fiscal...) revisa su parte.
- Informe de due diligence: se recopilan hallazgos y riesgos.
- Negociación final: los hallazgos se trasladan al precio y a las garantías del contrato.
Checklist de due diligence
Preparar la documentación con antelación acelera el proceso y transmite solvencia al comprador: cuentas anuales, escrituras y estatutos, contratos con clientes y proveedores, situación fiscal, contratos laborales y propiedad intelectual.
Cuánto dura y cuánto cuesta una due diligence
La duración habitual es de 4 a 8 semanas, según el tamaño y la complejidad de la empresa. El coste depende del alcance y de los asesores implicados. Una empresa bien preparada reduce ambos.
Preguntas frecuentes
¿Qué significa due diligence?
Diligencia debida: la revisión previa a una inversión o compra.
¿Quién realiza la due diligence?
El comprador, con el apoyo de asesores financieros, legales y fiscales.
¿Quién paga la due diligence?
Normalmente el comprador, que es quien la encarga.
¿Qué diferencia hay entre due diligence y auditoría?
La auditoría verifica que las cuentas reflejan la imagen fiel; la due diligence es más amplia y orientada a una operación concreta de compraventa.